Pisanie zaproszeń do składania dywidend za tę samą cenę strajku. premie premiowe rosną dalej. W tym samym okresie ważność premii zmniejsza się wraz ze wzrostem ceny strajku. Określenie właściwego wezwanego połączenia do zapisu stanowi zatem kompromis pomiędzy ceną wygaśnięcia i strajku. W takim przypadku powiedzmy, że decydujemy o cenie strajku 52.50, ponieważ 50 połączeń jest już nieznacznie w gotówce (co zwiększa prawdopodobieństwo, że czas może zostać odebrany przed wygaśnięciem), a premie za 55 połączeń też są zbyt nisko, aby zagwarantować nasze zainteresowanie. Ponieważ piszemy połączenia, należy wziąć pod uwagę cenę oferty. Pisanie połączeń w czerwcu z 52.50 roku zapewni premię w wysokości 0,21 (lub w przybliżeniu 2,7 roku), a połączenia z 17 lipca pobierają premię w wysokości 0,34 (2,9 w skali roku), a połączenia z 21 sierpnia - 0,52 (3,2 rocznie). Premia roczna () (opcja premii x 52 tygodnie x 100) cena akcji x tygodnie do wygaśnięcia. Każda umowa opcji na koncie ma 100 udziałów jako podstawę. Załóżmy, że kupujesz 100 sztuk akcji Verizon w obecnej cenie 50.03 i napisz te 52.50 sierpnia na te akcje. Jaki byłby Twój powrót, jeśli akcje wzrosną powyżej 52,50 tuż przed wygaśnięciem połączeń i nazywasz się otrzymasz 52,50 ceny za akcję, jeśli jest ona nazywana, a także otrzymali jedną dywidendę w wysokości 0,55 na 1 sierpnia. dlatego: (0,55 otrzymanej dywidendy 0,52 premii za połączenia otrzymane 2,47) 50,03 w ciągu 17 tygodni. To odpowiada rocznemu zwrotowi 21,6. 2.47 jest różnicą między ceną otrzymaną w momencie składowania a pierwotną ceną kupna w wysokości 50.03. Jeśli czas nie przekracza ceny strajku 52.50 do 21 sierpnia, rozmowy zostaną wygasłe, a posiadasz premię w wysokości 52 (0,52 x 100 sztuk) pomniejszoną o wszelkie prowizje. Opinia wydaje się być podzielona na mądrość pisania zaproszeń na akcje o wysokim dochodzie dywidendowym. Niektórzy weterani opowiadają się za pisemnym wezwaniem do wypłaty dywidendy, biorąc pod uwagę, że ma sens generowanie maksymalnej możliwości z portfela. Inni twierdzą, że ryzyko wycofywania zapasów nie jest warte ponurego składki, które może być dostępne po pisaniu połączeń na akcje o wysokiej rentowności. Warto zauważyć, że zapasy o niebieskim chipie, płacące stosunkowo wysokie dywidendy, są zwykle skupione w sektorach defensywnych, takich jak telekomunikacja i media. Wysokie dywidendy zazwyczaj tłumią niestabilność akcji, co z kolei prowadzi do obniżenia premii opcyjnych. Ponadto, poniewaŜ w przypadku wypłaty dywidendy spada na ogół dywidenda z tytułu dywidendy. powoduje to obniżenie premii za połączenia i zwiększenie premii za stawkę. Niższa premia otrzymana z pisania zaproszeń do akcji o wysokiej dywidendzie jest zrekompensowana faktem, że istnieje niewielkie ryzyko ich zażądania (ponieważ są mniej lotne). Ogólnie rzecz ujmując, strategia "call-call" sprawdza się dobrze w przypadku akcji będących głównymi akcjami w portfelu, zwłaszcza w czasach, kiedy rynek jest na bok lub jest ograniczony. Nie jest to szczególnie ważne podczas silnych rynków byków ze względu na zwiększone ryzyko wycofywania zapasów. Pisanie zaproszeń na akcje o ponadprzeciętnych dywidendach może zwiększyć zwrot z portfela. Jeśli jednak uważasz, że ryzyko wezwania tych zapasów nie jest warte niewielkiej premii otrzymanej za pisanie połączeń, strategia ta może nie być dla Ciebie. Ujawnienie: autor nie zajmował stanowiska w żadnym z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule w momencie publikacji. Jedna opcja, jedna opcja call Aby wiedzieć o systemach Cisco Ciągle jeden z najbardziej popularnych osób wchodzi do listy obserwowanych opcji na akcje w kanale opcji na akcje jest Cisco Systems Inc (Symbol: CSCO). Tak więc w tym tygodniu zaznaczamy jedną interesującą umowę sprzedaży i jedną interesującą umowę o kontrakcie, począwszy od czerwcowego wygaśnięcia CSCO. Umieszczenie kontraktu nasz algorytm YieldBoost zidentyfikowany jako szczególnie interesujący, znajduje się w czasie strajku 32, który w chwili pisania tego pisma ma ofertę w wysokości 56 centów. Zebranie tej oferty jako premie stanowi 1,8 zwrot z 32 zobowiązań lub 6,3 roczne stopy zwrotu (w kanale opcji na akcje, nazywamy to YieldBoost). Sprzedawanie kieszonka nie daje inwestorowi dostępu do potencjału CSCO, ponieważ posiadanie akcji byłoby, ponieważ sprzedający sprzedający kończy się posiadaniem akcji w scenariuszu, w którym umowa jest wykonywana. Zatem chyba, że firma Cisco Systems Inc zauważa, że jej akcje spadają na poziomie 6.3, a kontrakt jest wykonywany (co koszt podstawowy 31.44 na akcję przed prowizjami maklerskimi, odejmując 56 centów od 32), jedyną zaletą dla sprzedającego jest zebranie tej premii za 6,3 roczna stopa zwrotu. Warto zastanowić się nad tym, że roczny wskaźnik 6,3 wykracza poza 3.4-miesięczną dywidendę wypłaconą przez firmę Cisco Systems Inc o 2,9, w oparciu o aktualną cenę akcji 34,15. A jednak, jeśli inwestor miał kupić akcje po cenie rynkowej, aby zebrać dywidendę, istnieje większy minus, ponieważ na akcje spadnie 6,3, aby osiągnąć cenę strajku 32. Zawsze ważna podczas dyskutowania o dywidendach jest fakt, że ogólnie rzecz biorąc kwoty dywidend nie zawsze są przewidywalne i mają tendencję do podążania za wzlotami i spadkiem rentowności w każdej firmie. W przypadku Cisco Systems Inc, patrząc na wykres historii dywidendy dla CSCO poniżej, może pomóc ocenić, czy dywidenda będzie najprawdopodobniej kontynuowana, czy z kolei, czy rozsądnym oczekiwaniem jest oczekiwanie 3,4 rocznej dywidendy. Przechodząc na drugą stronę łańcucha opcji, wyróżniamy jedną umowę kupna, która jest szczególnie zainteresowana za wygaśnięcie w czerwcu, dla akcjonariuszy Cisco Systems Inc (Symbol: CSCO), które chcą zwiększyć swoje dochody poza stadami 3.4. Sprzedawanie zakontraktowanego połączenia w czasie strajku 35 i pobieranie premii w oparciu o 76 centów, co roku rośnie do 8 stawki zwrotu z obecnej ceny akcji (to, co w Kanale opcji na akcje opcji oznaczamy jako YieldBoost), za łącznie z 11,4 roczną stopą procentową w scenariuszu, w którym akcje nie są odwoływane. Jeśli wzrost zapasów wzrośnie i zostanie z niego odwołany, stracony wzrost akcji wzrośnie powyżej 35 lat, ale akcje CSCO musiałyby wzrosnąć o 2,5 pkt z obecnych poziomów, co oznacza, że w scenariuszu, w którym akcje są nazywane, akcjonariusz uzyskał 4,7 powrót z tego poziomu obrotu, oprócz dywidend zgromadzonych przed wezwaniem akcji. Poniższa tabela przedstawia historię dwunastomiesięcznego handlu Cisco Systems Inc, podkreślając na zielono, gdzie strajk 32 znajduje się w stosunku do tej historii, a podkreślenie 35 uderzeń w kolorze czerwonym: wykres powyżej i zapasy historycznej zmienności mogą być pomocny przewodnik w połączeniu z podstawową analizą, aby ocenić, czy sprzedaż opcji put lub call z czerwca włączonych w tym artykule zapewnia stopę zwrotu, która stanowi dobrą nagrodę za ryzyko. Obliczamy 12 miesięcy miesięczną zmienność dla Cisco Systems Inc (biorąc pod uwagę ostatnie 251 dni handlowych historyczne notowania CSCO za pomocą wartości zamknięcia, a także dzisiejsze ceny w wysokości 34,15), które mają wynosić 16. Widoki i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie to poglądy i opinie autor i niekoniecznie odzwierciedlają te z NASDAQ OMX Group, Inc. Selling Puts: Plusy i minusy dla inwestorów dywidendowych W zeszłym tygodniu sprzedałem kilka pozycji na British Petroleum (BP), tuż po wyroku, który otworzył drzwi na potencjalny potencjał 18 miliardów pasywów wynikających z wycieku ropy naftowej w Zatoce Meksykańskiej w 2017 r. Cena akcji szybko się wyhamowała z tych wiadomości i zdecydowałem, że była to możliwość dodania do mojej dotychczasowej pozycji. Ponieważ jestem niski w inwestycjach, postanowiłem sprzedać kilka pozycji na British Petroleum. Wysłałem to przez internet, a czytelnik zapytał mnie, co to oznacza. W wyniku tego pytania postaram się odpowiedzieć na tę prośbę. Umieszczenie jest umową dotyczącą opcji. co pozwala nabywcy opcji na sprzedaż kilku akcji po danej cenie w określonym terminie w przyszłości. Liczba akcji na każdą z opcji wynosi 100. Ludzie kupują opcje put, aby chronić się przed spadkiem cen, a tym samym chcą ograniczyć straty. Ci, którzy kupują opcje kupna, albo są zabezpieczani przed ryzykiem, albo całkowicie próbują postawić zakład, że ceny spadną. Ze względu na prawo sprzedaży kilku akcji po danej cenie w przyszłości, nabywca opcji płaci sprzedającym opcje premię. Jest to zasadniczo koszt zakładu za opcją. Premia jest zasadniczo ceną, jaką nabywca opcji put sprzedaje sprzedawcy typu put. Dostawca opcji put otrzymuje premię. i ma kilka potencjalnych wyników dla niego. W moim przypadku sprzedałem opcję sprzedaży na BP w wyniku strajku 44, który wygasa w kwietniu 2018 r. Otrzymałem premię opcji w wysokości około 2,25. Oznacza to, że nabywca opcji (osoba, z którą sprzedałem opcję) zapłacił 225 za prawo, ale nie obowiązek sprzedaży 100 udziałów brytyjskiej ropy naftowej na 44share w kwietniu 2018 roku. Mam zasadniczo dwa potencjalne skutki tej transakcji: Pierwszym jest to, że akcje British Petroleum sprzedają więcej niż 44 części w chwili, gdy opcje, które sprzedaję, wygasają w kwietniu 2018 roku. W efekcie te umowy z opcjami wygasają bezużytecznie i skończę z 225 premią na moim koncie. Minusem w tym wyniku jest to, że przegapiłem wszystkie potencjalne zyski powyżej 44share, jeśli put nigdy nie jest wykonywane. Drugą sprawą jest to, że udziały brytyjskich ropy naftowej sprzedają się za mniej niż 44 euro w momencie wygaśnięcia opcji w kwietniu 2018 r. W rezultacie musiałbym kupić 100 akcji BP na każdą umowę dotyczącą opcji, którą sprzedałem nabywcy opcji put . Jeśli akcje brytyjskiego ropy naftowej sprzedają się w kwietniu 2018 r. W wysokości 40 gramów, świadomie będę kupował akcje o około 4 niższych niż obecnie cenach. Wszystko jednak nie jest złe, ponieważ otrzymałem 2.25 za każdy udział, co w istocie obniża koszt do około 41.75share. Ponadto, zakup na 41,75 pewnie kupuje bity w 44 lub 45 natychmiast. Udział akcji wynosił 45 lat bezpośrednio po niekorzystnym orzeczeniu. W pierwszym i drugim wyniku nie kwalifikuję się do otrzymania dywidendy na brytyjskim rynku ropy naftowej, ponieważ nabywca opcji put sprzedaje te akcje w swoim własnym rachunku maklerskim. Jeśli skorzystałbym z drugiego scenariusza, byłbym właścicielem niektórych udziałów w brytyjskim giganta naftowym i otrzymywałby te fatalne dywidendy (zakładając, że nie zostaną rozcięte lub zawieszone). Czytający czytelnicy mogą zauważyć, że dopóki cena akcji jest płaska lub wyższa, ja zachowam premię. Jeśli cena akcji spadnie, kupuję udziały w firmie, którą jestem zainteresowany, ale po niższej cenie. To dla mnie wygrana, co nieco zmniejsza prawdopodobieństwo sukcesu na mojej korzyść. Niemniej jednak, korzystałem z premii z zakupów sprzedanych w celu zakupu akcji w British Petroleum. Oznacza to, że za każdą sprzedaną umowę sprzedaży udało mi się kupić 5 udziałów w British Petroleum. Będę zarabiać na tych akcjach w nadchodzących latach, ponieważ rzadko sprzedaję te spółki, które przynajmniej utrzymają wypłatę dywidendy. Jeśli akcje sprzedają ponad 44 w kwietniu 2018 r., Zasadniczo otrzymałem 5 akcji za każdą umowę dotyczącą opcji, którą sprzedałem w BP. Miłą częścią jest to, że zarobiłbym te akcje tylko dlatego, że mam dobry kredyt z moją pośrednictwa. Nawet jeśli muszę kupić BP w wieku 44, moja cena wejścia byłaby znacznie lepsza w porównaniu do dzisiejszego zakupu akcji. W związku z tym uważam, że sprzedaż stawia na akcje Chcę kupić w jakikolwiek sposób jako typ 8220heads jestem lepszy niż przedtem, ogony Jestem nawet tak jak poprzednia strategia8221. Istnieje ryzyko, że w sprzedaży stwarza jednak możliwość wyeliminowania ryzyka związanego z przepełnieniem. Let8217s zakładają, że moje portfolio zostało wycenione na poziomie 10.000 i sprzedałam BP z strajkiem 44. Jeśli wartość akcji BP zmniejszyła się o 50 w kwietniu 2018 r. I potrzebowałem 4400 na zakup akcji BP, podczas gdy wartość mojego ogólny portfel spadł o 50 do kwietnia 2018 r., byłbym prawie wyeliminowany (zakładając, że inne akcje w moim portfelu również spadną o 50). Dlatego bardzo ważne jest zachowanie ostrożności podczas gry z dźwignią, która jest podobna do gry z ogniem. Sprzedaję tylko sporadycznie. i robię to tylko w firmach, które chciałbym kupić w całości, ale dziś ceny są za mało dla mojego gustu. Ponadto upewniam się, że potencjalny nakład, jeśli wszystkie stany są wykonane, nie przekracza 25 wartości konta na koncie zapasowym, za pośrednictwem którego dokonuję tego obrotu. Czytelnicy długoterminowi wiedzą również, że mam więcej niż jedno konto maklerskie na czas, co dodatkowo zmniejsza ryzyko wystąpienia awarii. Pełne ujawnienie: Długie BP i krótkie BP stawiają Oświadczenie Nie jestem licencjonowanym doradcą inwestycyjnym. i nie oferuję Ci indywidualnych porad inwestycyjnych na tej stronie. Przed zainwestowaniem pieniędzy skonsultuj się z profesjonalistą inwestycyjnym. Ta strona jest przeznaczona tylko do celów rozrywkowych i edukacyjnych - każda opinia wyrażona na stronie tutaj i gdzie indziej w internecie nie jest formą doradztwa inwestycyjnego. Korzystam z informacji zawartych w moich artykułach, które uważam za słuszne w czasie pisania ich w mojej witrynie, które informacje mogą być lub nie są dokładne. Nie ponosimy odpowiedzialności za straty poniesione przez stronę ze względu na informacje opublikowane na tym blogu. Dotychczasowe wyniki nie są gwarancją przyszłych wyników. Chyba, że Twoje inwestycje są ubezpieczone przez FDIC, mogą się pogorszyć. Czytając niniejszą witrynę, zgadzasz się, że jesteś sam odpowiedzialny za podejmowanie decyzji inwestycyjnych związanych z funduszami. Pytania lub komentarze Możesz skontaktować się ze mną na temat dywidendowych inwestorów w gmail dot com. Zawierające opcje kupna na akcje dywidendowe mogą zwiększyć zwrot z inwestycji Inwestorzy poszukujący większej rentowności, gdy rynek zajmuje się bokiem, powinien rozważyć sprzedaż obsługiwanych połączeń, aby zwiększyć dochody. Zapewnia to, że inwestor jest właścicielem akcji bazowych w akcjach i decyduje się na sprzedaż połączeń wbrew jego stanowisku, powiedział Ron McCoy, menedżer portfela w Covestor, online inwestycyjnej firmy i prezes Freedom Capital Advisors w Winter Garden, Fla. Sprzedający opcję kupna zgadza się sprzedać po określonej cenie, znanej jako cena strajku i dając kupującemu wezwanie do kupna swoich akcji po cenie strajku w każdej chwili aż do wygaśnięcia opcji. Każda umowa opcji zwykle reprezentuje 100 udziałów. Z powodu rynku, który zmaga się z nowymi oczekiwaniami, wśród spadku niższych zysków korporacyjnych, ponieważ jest to szósty szósty rok do roku spadek zarobków SampP 500, sprzedaż połączeń objętych może być opcją. Wielu inwestorów trudno chwyta pojęcie, a w rzeczywistości wiele doradców nie stosuje tej strategii, ponieważ starają się zrozumieć mechanikę tego, jak działa. Inwestorzy mogli sprzedać opcję wykupu akcji na akcje dywidendowe, aby zwiększyć ich zwrot, McCoy powiedział. Inwestor detaliczny, który jest właścicielem objętego abonamentem ATampT, jest świadomy, że firma zapłaci 0,48 co trzy miesiące, co oznacza od teraz do kwietnia, przy czym trzykrotność wypłaty wynosi 0,48 za każdym razem, co stanowi łącznie 1,44. Opcja call call w kwietniu wynosi 0,84. Jeśli nie zostanie odwołany z powodu wygaśnięcia w kwietniu, inwestor zwiększyłby przychody na ATampT o 57 w tym okresie przez sprzedaż połączenia z jego udziałami, powiedział.
No comments:
Post a Comment