Jak Hedge Funds Trade Options. Po pierwsze, pozwól mi powiedzieć to Większość ludzi traci opcje handlu pieniędzmi. It sa bardzo trudne gry Ale jeśli można znaleźć krawędzi, zwroty mogą być ogromne Jednym z najlepszych opcji handlu hedge funduszy w branży, Cornwall Capital, średnio 51 zeszłorocznie w ciągu ostatnich dziesięciu lat. W ciągu mniej niż 10 lat zwraca się zaledwie 20 000 inwestycji do 1 miliona. Dwa najlepsze strategie, które kiedykolwiek pracowały na Wall Street to Keith Miller, poprzednio Citigroup, i John Marshall, Goldman Sachs Zarówno Miller, jak i Marshall to Błękitne Jajki, tj. Grassy z Johns Hopkins University, jak ja. Jeśli kiedykolwiek znajdziesz jakieś badania, wydrukuj je i uważnie zbadaj. Są doskonałe i dadzą Ci edge. Below są reguły najlepszych funduszy hedgingowych używanych podczas trading options. Options są jak moneta rzucać będziesz szczęśliwy, jeśli pół opcji handlu są opłacalne Dlatego musisz mieć pewność, że zarabia się na ryzyko you taken. Only handlu opcją, jeśli Twój planowany powrót jest potrójny lub lepszy Aby to zrobić będziesz musiał kupić opcję "out-of-the-money" I powinieneś wyjść na co najmniej dwa miesiące, najlepiej dłużej Teraz, tutaj jest to matematyka. Powiedzmy, że robisz 40 opcja oferty rocznie kursy są w najlepszym przypadku zarabiać tylko na 50 lub połowę tych transakcji więc jeśli miałeś 40 opcji handlu i 20 z tych branż przeterminowanych jako bezwartościowe, a druga opcja handlu średnio trzykrotnie lub więcej, nadal zarabia 50 rocznie Na przykład na 40 000 kontach, które biorą 40 transakcji rocznie, jeśli 20 transakcji opcyjnych straci wszystko, a pozostałe 20 transakcji daje średni zwrot 200, Twoje konto byłoby warte 60 000, co daje zwrot 50.Oto 20.000 będzie zerem na transakcjach opcji, które wygasły bezwartościowe Pozostałe 20.000 będzie do 60.000 na 200 return. Price przewiduje zysków i podstawy na 90 lat czasu Według Keith Miller z Citigroup, akcje zaczną przenieść jeden do dwóch miesięcy przed datą zarobkowania, w reż ekcja raportu o zarobkach Oznacza to, że w momencie, gdy firma zaczyna zarabiać na wyższym poziomie lub wykracza poza to, co przed raportowaniem firmy, raport o zarobkach będzie pozytywny 90. Kiedy kupujesz opcje na akcje, upewnij się, że akcje są własnością wpływowy inwestor lub działacz Inwestorzy, tacy jak Carl Icahn, Barry Rosenstein z Jana Partners i reszta, zawsze działają za kulisami, aby zachęcić firmy do odblokowania wartości, może to mieć miejsce w postaci przyrostowej pozytywnej zmiany lub wielkich jednorazowych katalizatorów To pozytywne ogłoszenie lub katalizator pojawia się zwykle po tym, jak czas wzrasta w cenie Kiedy więc widzisz, że aktywność właściciela rozpoczyna się lub trenuje wyższa, zwykle następuje duża szansa na zmianę W ten sposób będziesz musiał kupować telefony natychmiastową transakcję. Wystarczy, że wykupisz opcję, jeśli wystąpi zdarzenie lub katalizator, który zrewiduje zapasy. Może to być ogłoszenie o zarobkach, Dzień Inwestora firmy lub doroczne spotkanie. domniemana zmienność i zmienność historyczna są niedrogie Bądź wartością nabywcą opcji Oglądaj zmienność Kupuj zmienność tylko wtedy, gdy jest tania cheap. A doskonałym przykładem handlu opcjami, który pasuje do wszystkich powyższych kryteriów, jest Walgreens WAG. Jana Partners, prowadzona przez miliardera Barry'ego Rosensteina, jednego z 5 najbardziej aktywnych funduszy hedgingowych na tej planecie posiada ponad 1 miliard akcji Walgreena To ponad 10 ogólnych aktywów funduszu zainwestowanych w Walgreen s Jana ma 10 mld funtów w zarządzaniu Even lepsze, po prostu dodane do ich pozycji w zeszłym tygodniu, kupując 77 milionów więcej podczas korekty na rynku. Walgreen WAG po prostu wyrwał się z konsolidacji, i wygląda na to, że jest gotowe zrobić duży wyścig, patrz wykres poniżej. Walgreen donosi o zarobkach 22 grudnia. Więc niezależnie od tego, co nastąpi w ciągu następnego miesiąca, czy przeciętny wynik firmy będzie dodatni czy ujemny. W oparciu o moment obrotowy akcji, raport będzie pozytywny. Rozmowy Walgreen 65 są tanie, zwłaszcza, że wygasają tylko dwa dni przed tym, jak firma raportuje zarobki Możesz kupić Walgreen Grudzień 65 wymaga tylko 1 10 To oznacza, że w wieku 66-10 lub wyższym zarobisz na tej opcji Mój cel cenowy Walgreen, oparty na niedawnym przełomowym rozdrożu, ma 69 lat. Zdarzyło się tak, że Walgreen wybuchnął wcześniej. Jeśli walka o akcje Walgreen wynosić będzie tylko 10 do 69 w terminie do 20 grudnia, w ciągu mniej niż dwóch miesięcy będzie to ponad trzykrotnie większe niż Twoje pieniądze. Jest to pożądany profil ryzyka, jeśli chcesz handlować swoją strategią. Twoim celem powinno być osiągnięcie 50 rocznie. 2018 Milionerzy Portfolio. Apr 26 2017 11 44:00 ET. To zrozumieć jego podejście do inwestycji, Gargoyle Group współzałożyciel i strategie inwestycyjne szef Joshua Parker mówi, że musisz wiedzieć trzy rzeczy. To pierwsze, opcje są idealnym zabezpieczeniem. Chcę umieścić idealne w cudzysłów, Parker powiedział FIN alternatywne Jeśli sprzedaję opcję indeks połączeń i indeksów upływa po wygaśnięciu, jestem 100 gwarantowane zarobić na to krótkie wezwanie Ale jeśli rynek wzrosła, mogę jeszcze zrobić pieniądze w tym krótkim wezwaniu, jeśli rynek nie rośnie z powodu ceny strajku do wysokości premii. Drugie opcje indeksów głównych w USA są systematycznie wyceniane. W ciągu ostatnich 25 lat ceny te zostały przecenione średnio ponad 85 razy, mówi Parker. Nawiasem mówiąc, jest to najgorsza tajemnica w handlu ofertami. Możesz odwiedzić stronę internetową Chicago Board Options Exchange i zobaczyć wiele różnych wykresy i badania pokazują to i są zbyt drogie o ponad 35 punktów bazowych miesięcznie. Trzeba użyć tego doskonałego zabezpieczenia, aby dynamicznie zarządzać portfelem opcji. Ze względu na charakterystykę opcji, gdy rynek się porusza, a wraz z upływem czasu pozycja może stać się 100 długą lub 100 krótką Jeśli Twoim celem jest użycie tych opcji w celu zabezpieczenia ryzyka podstawowego kapitału własnego, możesz po prostu umieścić na pozycji i chodzić Nie chcę mówić swoim przyjaciołom, Hej, byłem zabezpieczony w trzecim tygodniu kwietnia, ale w tym miesiącu nie byłem zabezpieczany przez cały dzień. To trzecia rzecz, która odróżnia Gargoyle'ego od naszych stałych zabezpieczeń. Bridge Connection Zanim Parker był menedżerem funduszy hedgingowych, był adwokatem i mistrzem w dziedzinie mostów. Był to kolega mający mistrzowski most, Michael Becker, który zatrudnił go w świecie opcji i na podłodze amerykańskiej giełdy papierów wartościowych w 1986.Englewood, NJ - firma Gargoyle została założona w 1988 roku jako animator rynku na rynku AMEX. W 1998 roku wykupiła specjalistyczną książkę i wyszła z podłogi Pierwszy fundusz hedgingowy został uruchomiony w 1997 roku, ale dla pierwsze trzy lat firma faktycznie sprzedała indywidualne opcje na akcje, strategię, która zmieniła się w 2000 r., kiedy rozpoczęła sprzedaż opcji indeksowych Dziś firma, jedna z wiodących firm z branży prywatnej w Stanach Zjednoczonych z około 600 milionami w ramach zarządzania lub doradztwa, zatrudnia prawie 30 osób, w tym kilkunastu specjalistów inwestycyjnych. Ale to wszystko zaczęło się od mostu, a Parker mówi, że to nie przypadek. Jest tam mnóstwo menedżerów pieniędzy, którzy grają w most lub poker lub tryktrakmon, mówi Parker Osoba sponsorująca mnie na podłodze, Mike Becker, jest piłkarzem Hall of Fame, byłym mistrzem świata Wstał na ziemię w pod koniec lat 70., a on powiedział: "Wiesz, dokładnie te same umiejętności, które sprawiają, że dobry menedżer do zarządzania pieniędzmi z mostu, komfort z matematyką, komfort z ryzykiem, obliczanie kursów na nogach czyni z niego dobrym handlowcem. grać w most. Tak, śmieje się Parker, każdy powinien być najlepszym graczem na moście, podobnie jak Bill Gates Nie, że Bill Gates jest menadżerem pieniędzy, ale jak przypominam sobie, że on zrobił sobie dobrze dla siebie. Gargoyle's hedge funds prowadzi również fundusz inwestycyjny i usługę nakładania na usługi instytucjonalne dostosowane do indywidualnych potrzeb instytucjonalnych - fundusze ilościowe o względnej wartości, z dywersyfikowanymi portfelami kapitału amerykańskiego o średniej i dużej kapitalizacji Aby wybrać te nazwy, firma stosuje metodologię ilościową, która waży wiele stosunków , w tym cena-książka, cena do zysku, cena do sprzedaży oraz bezgotówkowe przepływy pieniężne. Tajne tutejsze sos jest takie, w jaki je obciążymy, mówi Parker Mamy też pewne czynniki drugorzędne, a także kilka subiektywnych pominięć Już od 13 lat stosujemy tę metodologię scoringową Nasze produkty średnio przewyższały indeks Standard Poor s 500 Parker twierdzi, że bardziej agresywny fundusz Gargoyle Enhanced Alpha Fund, wprowadzony 15 miesięcy temu, przewyższył S P500 o około 800 bb rocznie, aczkolwiek przy większej niestabilności. celem jest zabezpieczenie ich w taki sposób, w jaki wykorzystuje nadmierną naturę opcji indeksowych Firma prowadzi szereg analiz korelacyjnych w celu określenia koszyka wskaźników, które najlepiej korelują z portfelem akcji, a następnie sprzedaje wezwania indeksowe na indeksy w koszyk. Dostajemy od 400 do 500 bps alfa na giełdach dzięki naszej względnej wartości zakupu i dostajemy kolejne 400 do 500 bps przy okazji, wszystkie te liczby są gorsze po stronie opcji z powodu pobrania właściwego koszu indeks, który zabezpiecza portfel papierów wartościowych - mówi Parker. Nowy fundusz skupia się na długiej ekspozycji, w której flagowy Fundusz Hedgingowy Gargoyle Hedging działa na 50.Gargoyle's flagship Hedged Value Fund posiada około 150 milionów aktywów, a nowszy Enhanced Alpha Fund działa około 25 milionów osób Parker nie dzieli liczby skuteczności z przyczyn zgodności, ale fundusz inwestycyjny firmy, który prowadzi podobną strategię, wygenerował 8 roczników od 2000 roku. Powiedział, że identyfikuje swojego docelowego inwestora, Parker twierdzi, że to zależy od funduszu. Hedged Mówi, że fundusz wartościowy jest lepszym mousetrapem dla inwestorów w akcjach o średniej i dużej kapitalizacji. Parker mówi, że obecnie opcjonalne zyski są opodatkowane 60 długoterminowych, 40 krótkoterminowych, niezależnie od okresu posiadania. Ale dajemy Ci również lepszą stopę zwrotu z niższe odsetki nawet bez tych korzyści podatkowych Te trzy opowieści odnosi się dobrze do osób o wysokich dochodach netto, które z definicji mają narażenie na akcje, zazwyczaj nie unhedged i powinny mieć to zabezpieczone. Nowy fundusz, który jest neutralny na rynku, również cele wysokiej netto - wartości, ale z różnicą. Jeśli chcesz narażać się na ryzyko w USA, przejdź do naszego starego funduszu, ale jeśli chcesz mieć absolutny zwrot, co nie oznacza zysków każdego miesiąca lub każdego roku, które są podatkiem uprzywilejowanym, chcesz iść z nowym funduszem To naprawdę takie samo ludzie różnicy, chciałbym powiedzieć, fundusze funduszy nie byłyby zainteresowane starym funduszem, bo nie chcą funduszy z wysoką beta i wysoką korelację z giełdą Nowy fundusz, byliby zainteresowani ze względu na jego alfa generowania i jego braku korelacji z rynkiem papierów wartościowych. Options Landscape for Hedge Funds. Options Landscape for Hedge Funds Fundusze hedgingowe pozostają jednym z najbardziej aktywnych użytkowników zarówno opcji walutowych, jak i pozagiełdowych, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, ale niektóre menedżerowie wciąż mogą nie mieć możliwości, aby te instrumenty mogły im oferować Strategie inwestycyjne oparte na akcjach dominują w funduszach hedgingowych, które stanowią duży obszar rynku opcji na akcje Wiele funduszy koncentruje się na płynnych rynkach akcji w USA i wykorzystuje pojedyncze akcje pt., ETF i opcje indeksowe w celu zabezpieczenia ryzyka Przedmiotem niniejszego artykułu jest krótkie omówienie niektórych sposobów wykorzystania opcji w portfelach funduszy hedgingowych, a także przeglądanie szerszych tematów mających wpływ na ich wykorzystanie. Przyszłe artykuły będą wyglądać bardziej Szczegółowe informacje na temat niektórych z najbardziej powszechnie stosowanych strategii opcji. TERMINY STRATEGII DOTYCZĄCEJ OPCJONALNIE. Ograniczone opcje put lub call są od dawna elementem długiego, krótkiego menedżera kapitałów, szczególnie na rynkach, w których istnieje szeroka dostępność pojedynczych kontraktów na nazwy Azja, gdzie wybór opcji pojedynczej nazwy pozostaje bardzo ograniczony, menedżerowie nadal są uzależnieni od umów o charakterze pozagiełdowym lub prostych strategii o zmienności. Fundusz hedgingowy może wykorzystać streszczenia oparte na indeksie i wezwania do taniego zabezpieczenia przed ryzykiem wzrostu lub obniżenia. Menedżerowie mogli równocześnie zyskać z długich i krótkich pozycji przy użyciu opcji Jednak trudne jest osiągnięcie spójnych zwrotów w krótkiej części podczas rynku wiodącego w górę, ponieważ sprzedaż połączeń g nie jest zestawem i zapominać o strategii. Są bardziej wyrafinowane strategie defensywne, które regularnie korzystają z opcji, takich jak zabezpieczanie ryzyka hedgingu Zarządzający funduszami hedgingowymi są wysoce ostrożni, w wyniku złych doświadczeń w latach 2007-08 Musi uspokoić inwestorów, że fundusz jest poparty kolejnym szarym lub szarym zdaniem łabędzi. Zaobserwowano również, że wartość opcji put, a nie tylko kapitałów, wzbudza się w epizodach o wysokiej zmienności, np. kryzysu kredytowego i katastrofy flash, co prowadzi więcej menedżerów funduszy do zbadania opcji jako alternatywa dla defensywnych środków pieniężnych i obligacji skarbowych. Zwiększenie sprzedaży połączeń i zwiększenie rentowności SprzedaŜ połączeń objętych przez fundusze hedgingowe jest preferowana w okresach, w których zarządzający funduszami są stosunkowo obojętni na rynku. To generuje dochody z tytułu premii i łagodzi potencjalny spadek stóp procentowych długoterminowe stanowisko Niezbędne jest, aby zespół zarządzający ryzykiem funduszu posiadał solidną metodologię ilościową, pozwalającą im ocenić prawdopodobieństwo przydzielanie krótkich połączeń oraz wpływ tego zadania na strategię wyższego szczebla funduszu. Jednym z największych zagrożeń w strategii opartej na zyskach jest to, że posiadacz opcji zdecyduje się wykorzystać ją, aby uzyskać dywidendę. Choć maksymalny zysk a nawet złamanie są dość jasne z perspektywy zarządzania ryzykiem, prawdopodobieństwo skorzystania z tej opcji jest również wysoce ilościowe, przy czym delta 95 lub wyższa jest dobrym benchmarkiem. Istnieje również ryzyko wczesnego przypisania opcji w stylu amerykańskim, posiadacz opcji kupna może wykonywać w dowolnym momencie przed jego wygaśnięciem, ale najprawdopodobniej, gdy dywidenda jest większa niż nadwyżka składki nad wewnętrzną wartością. Niestabilności Strategia oparta na zmienności prawdopodobnie wykorzystuje najwięcej opcji, z domniemaną zmiennością uważaną za jedną z najważniejsze elementy wyceny opcji Wiele funduszy hedgingowych stosuje opcje spekulowania w kierunku domniemaną zmiennością, na przykład przy użyciu opcji CBOE VIX lub futures Bec ause sugeruje, że wahania wahają się w zakresie, który może być dobrze określony przez analizę techniczną, fundusz może skoncentrować się na możliwych punktach sprzedaży i sprzedaży wskazanych przez ustalone pasma cen. Korzystanie z opcji kupna i sprzedaży połączeń stojanych dokonanych w tej samej cenie takie same wygaśnięcie i dławienie z opcji wprowadzania i kupowania pieniędzy, menedżerowie mogą również wykorzystać krzywą mapy strajkowej niestabilności, tj. obrót nachylenia w przeciwieństwie do zmienności implikowanej w przeliczeniu na środki pieniężne. Rozwój lotności jest także popularny w przypadku algorytmicznych funduszy hedgingowych, które może skoncentrować się na handlu w korzystnych zakresach przy jednoczesnym zachowaniu możliwości zabezpieczania. Konwersja split-splitu na złoto typu split-collar Apelacja na kołnierze ma na celu zmniejszenie niestabilności portfela, ochronę przed stratami i zapewniając spójne zyski, Holy Grail dla wielu inwestorów funduszy hedgingowych patrz rys. 2. W efekcie, jeśli fundusz hedgingowy może kupić wystarczające udziały w celu sprecyzowania indeksu, 100 replikacji nie jest wymagane, najlepiej opierając się na zapasach z wyższe wypłaty dywidendy, a następnie może sprzedawać opcje kupna w cenie strajkowej powyżej obecnej ceny indeksu, ograniczając jej zyski, a jednocześnie generując środki pieniężne. Fundusz wykorzystuje premię pieniężną ze sprzedaży wezwania do zakupu na podstawie indeksu indeksu jest to śledzenie, a tym samym obniża całkowity koszt strategii i potencjalnie znaczne zmniejszenie ryzyka. Uwaga: ryzyko podstawowe jest, jeśli nie jest to 100 replikowanych bazowych. Fundusz aktywizujący może wykorzystać fundusz aktywizujący do wykorzystania szeregu różnych sytuacji arbitrażowych Ryzyko wahań kursów walutowych ewoluowało z techniki hedgingowej do strategii w sposób samodzielny Istnieje znaczna liczba zmiennych handlowych funduszy hedgingowych jako klasa czystych aktywów, z systematycznymi strategiami zmienności, które mają wykorzystać różnicę między domniemaną i realną zmiennością. średnio wyniosła 4 spread dla jednominutowej zmienności implikowanej SP 500 w porównaniu do jednego miesiąca, chociaż może się to znacznie różnić Fundusze mogą zyskać zysk m. to przy użyciu opcji, przy jednoczesnym zabezpieczaniu innych rodzajów ryzyka, takich jak stopy procentowe. Ogólnie rzecz biorąc, stoliki oferujące fundusze hedgingowe mogą same arbitralnie negocjować ceny opcji, a nie tylko wykorzystywać je do arbitrażu innych klas aktywów, korzystając z wielu opcji wymienionych w tym samym składniku aktywów, aby skorzystać względnej mispricing. Dyspersji dyspersji Handel dyspersyjny staje się coraz bardziej popularny wśród funduszy hedgingowych, które chcą położyć kres wysokiego poziomu korelacji pomiędzy dużymi zapasami, które tworzą składniki indeksu Menedżer funduszu zazwyczaj sprzedawał opcje na indeks i opcje kupna na poszczególnych zasobach tworzących indeks Jeśli występuje maksymalna dyspersja, opcje na poszczególnych zasobach zarabiają, a opcja indeksu krótkiego traci tylko niewielką kwotę Handel dyspersyjnym skutecznie opiera się na korelacji i od dawna podlega wahaniom Zarządzający inwestycjami musi mieć jasny obraz tego, kiedy takie środowisko prawdopodobnie zacznie się rozwijać, a inwestorzy zaczną się koncentrować stopy procentowej na danych z poszczególnych zasobów zamiast podejmowania ryzyka wanilii na ryzyku podejścia do akcje. Fundusze na ryzyko związane z ryzykiem Fundusz ryzyka ogara fundusz mający na celu zapewnienie płynności w przypadku wystąpienia pewnych zagrożeń, które wystąpiły np. na giełdach spadających powyżej 20, stało się poszukiwany składnik portfela dla inwestorów wciąż potrzebujących do spłaty zobowiązań w przypadku pogorszenia płynności rynku Jest to naprawdę polityka ubezpieczeniowa, przy czym inwestor wymienia słabą strategię oczekiwania płynności. Fundusze ryzyka dotyczące ryzyka często biorą pod uwagę kontrakcyjne pozycje makro długoterminowe opcje put Dyskusja na temat tego, czy jest możliwe, aby fundusz przewidywał ryzyko związane z ogarami z definicji trudno przewidzieć, musi być zrównoważony z oczekiwaniami inwestora. Inwestor szuka odpowiedniego funduszu na zminimalizowanie strat w portfelu. spowolnienie może być nieprzewidywalne, ale reakcja na rynku może być przewidywalna Prawdziwym pytaniem jest wielkość rynku. e pojawienie się ETF-ów chronionych ogonem dla inwestorów i biorąc pod uwagę najnowsze wzorce handlowe, jasne jest, że produkty, które mogą zapewnić taki poziom zabezpieczeń, będą nadal popularne wśród inwestorów. Duże zdjęcie Opcje to trzecia najbardziej powszechnie używana klasa aktywów funduszy algorytmicznych po akcjach i walutach dzięki zwiększonemu wykorzystaniu transakcji elektronicznych dla transakcji opcyjnych, transakcji, które wcześniej opierały się na pisaniu ręcznym i pośrednictwie głosowym Teraz, dotknięcie przycisku "niski dotyk" oznacza zwiększenie popytu i przyciągnięcie większej liczby programów funduszy hedgingowych na rynku opcji. Jednym z kluczowych punktów sprzedaży funduszy hedgingowych była płynność i efektywność operacyjna związana z warunkami obrotu giełdowego. W szczególności postępy w handlu algorytmem umożliwiły zarządzającym funduszom dostęp do doskonałej wyceny na wielu giełdach dzięki inteligentnym procesom zamówień Poza Północną Ameryką, nie odnotowano znacznego wzrostu obrotów lokalnych doświadczone przez amerykańskie opcje akcji W Azji opcje na akcje pojedyncze są utrudnione ze względu na brak możliwości i popytu, podczas gdy w Europie są to cechy strukturalne, takie jak fragmentacja krajowa i waluta, a przewaga małych firm jest opóźniająca wzrost, patrz rys. 3. Coraz częściej fundusze hedgingowe są obejmujące tygodniowy wybór do bardziej czułe pozycje kontrolne, umożliwiając szybsze pozyskiwanie pozyskanych pozycji Szybsze ich osiągnięcie Możliwe jest również zapewnienie konkurencyjnej cenie ochrony przed stratą Czas wygrzewania jest atrakcyjny dla sprzedawców, a nabywcy docenią gamma odgrywają zdolność do wykorzystania w górę delta opcji , w odpowiedzi na proporcjonalnie mniejszy wzrost cen instrumentu bazowego. W sytuacji, gdy branża opcji rozwija się nadal, pojawią się dodatkowe możliwości dla zarządzających funduszami hedgingowymi. Będzie to wynikało nie tylko z poszerzenia dostępnego zestawu produktów, ale również z zwiększona wydajność operacyjna i przejrzystość oferowane przez wykupione i wyczyszczone produkty R Indykcyjne wymagania dla bardziej solidnego rynku również nie będą odgrywać w tym zbyt małą rolę. Rada ds. Obróbki Opcji OIC powstała w 1992 r., aby wykształcić inwestorów i ich doradców finansowych o korzyściach i ryzyku związanym z wymianą kapitału własnego. Jej członkami są BATS Options Exchange, Opcje Opcje Opcje i Opcje OCC w firmie NYSE firmy Oracle stworzyły treść w oprogramowaniu, broszurach i witrynie internetowej Odpowiednia zgodność a personel prawny zapewnia, że wszystkie informacje pochodzące z OIC zawierają bilans korzyści i zagrożeń dla opcji Przejdź do. Oświadczenie przez OIC Opinie wyrażone są wyłącznie opiniami autora artykułu i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy OIC Informacje nie stanowi doradztwa inwestycyjnego ani zalecenia dotyczące zakupu, sprzedaży lub przechowywania papierów wartościowych dowolnego przedsiębiorstwa y, ale ma na celu edukowanie użytkowników w zakresie korzystania z opcji.
No comments:
Post a Comment